Медведев считает возможной кратковременную, но не критическую волатильность доллара

Зампред Совбеза РФ Дмитрий Медведев считает возможной кратковременную волатильность доллара на фоне событий в США после выборов, однако в долгосрочной перспективе на устойчивость американской валюты влияют надежность институтов защиты прав собственности, востребованность американских товаров на глобальных рынках, а также независимая политика ФРС США. Такое мнение Медведев выразил в опубликованной в субботу на сайте ТАСС статье.

Говоря о последствиях американских выборов для «классической» мировой политики и экономики, замглавы Совбеза РФ напомнил, что в 2000 году победа Джорджа Буша — младшего вызвала значительную, хотя и кратковременную волатильность на фондовых рынках. «Подобное явление возможно и при шоках, аналогичных нынешним, что, конечно, вызывает справедливые опасения», — констатировал политик.

«В долгосрочной перспективе устойчивость доллара будет во многом определяться надежностью институтов защиты права собственности, востребованностью американских товаров и услуг на мировом рынке, а также предсказуемостью и независимостью действий ФРС — основы доверия к доллару как к резервной валюте. И только если производители США утратят значительную долю мирового рынка или инвесторы усомнятся в гарантиях защиты активов, адекватности и взвешенности долгосрочной политики ФРС, волатильность доллара критически вырастет», — считает Медведев. При этом он подчеркнул, что «в ближайшее время это невозможно». В то же время зампред Совбеза РФ отметил, что большой интерес представляет то, какую экономическую политику будет вести избранный президент США Джозеф Байден.

Медведев также обратил внимание на то, что подход Байдена и Трампа к решениям по актуальным экономическим вопросам внутри страны, оказывающим прямое влияние на весь мир, очень различаются. Он отметил, что Трамп многократно комментировал действия ФРС, которые не входят в компетенцию главы государства, что вызывало некоторое недоверие к доллару из-за возможной потери ФРС своей фактической независимости от исполнительной власти и привело к началу дискуссии об избыточной зависимости торговли от доллара даже среди союзников США в ЕС.

«Реакцию американских рынков и экономики на избрание Байдена и фактическое признание Трампом своего поражения отражает, например, индекс S&P 500. Ноябрь 2020 года стал лучшим ноябрем для основного фондового индекса США за всю историю. А для индекса Dow Jones Industrial Average это был лучший месяц с 1987 года», — заметил в своей статье Медведев, добавив, что на индексы также повлияли положительные новости относительно вакцин от коронавируса. «Но рост начался сразу после оглашения итогов выборов», — подчеркнул он.

​Мировые цены на нефть понизились по итогам торгов пятницы

Мировые цены на нефть в пятницу продемонстрировали отрицательную динамику.

Котировки февральских фьючерсов на техасскую светлую нефть WTI в Нью-Йорке понизились по итогам торгов на 1,21 доллара и составили 52,36 доллара за баррель.

На торгах в Европе нефть также подешевела. В Лондоне на Межконтинентальной бирже фьючерсных сделок стоимость мартовских контрактов на Brent уменьшилась на 1,32 доллара, до 55,1 доллара за баррель.

Эксперты: восстановление развивающихся рынков поддержит спрос на золото в 2021 году

Восстановление экономики на развивающихся рынках поддержит потребительский спрос на золото в 2021 году, говорится в отчете Всемирного совета по золоту (World Gold Council, WGC), который имеется в распоряжении ТАСС. Объемы добычи золота в мире также могут вырасти после снижения в 2020 году.

«Мы полагаем, что инвестиции в золото сохранят хорошую поддержку, в то время как потребление золота должно выиграть от начавшегося восстановления экономики, особенно на развивающихся рынках», — сказано в отчете.

Инвестиции в золото будут реагировать на процентные ставки и уровень инфляции, считают в WGC. Кроме того, спрос центральных банков на золото сохранится, поскольку они продолжают включать золото в свои международные резервы, что в сочетании с низкими процентными ставками поддерживает привлекательность золота, сказано в отчете.

В 2020 году золото стало одним из самых прибыльных основных активов, а в этом году ожидается восстановление добычи золота после снижения, которое наблюдалось в 2020 году, отмечает Всемирный совет по золоту.

​Индексы РФ завершили основные торги снижением

Российские фондовые индексы завершили основную торговую сессию пятницы отрицательной динамикой, свидетельствуют данные Московской биржи.

Индекс Мосбиржи понизился на 1,14% и составил 3 450,95 пункта. Индекс РТС уменьшился на 1,75% до отметки 1 474,28 пункта.

Акции СберБанка подешевели на 2,48%, «ЛУКОЙЛа» — на 0,67%, «Норильского никеля» — на 2,5%, «Газпрома» — на 0,92%. Бумаги Мосбиржи подорожали на 0,29%.

Рынок фиксирует прибыль, считает старший аналитик ИАЦ «Альпари» Анна Бодрова.

«В пятницу вечером российский фондовый рынок корректируется, фиксируя недельную прибыль и, похоже, сомневаясь в возможностях дальнейшего восхождения. Хотя, если вспомнить оптимизм, с которым на этой пятидневке обновлялись пики, вполне можно предположить, что на этом «топливе» рынок может продвинуться и еще», — комментирует эксперт.

Индекс Мосбиржи спустился к 3 450 пунктам, но для успешной и продуктивной коррекции нужно отойти к 3 440 пунктам, говорит Бодрова. «Не факт, что это случится именно сейчас, потому что глобальный биржевой настрой остается все-таки достаточно ровным и благоприятным», — рассуждает она.

По прогнозу эксперта, краткосрочные границы колебаний рублевого индикатора находятся в рамках 3 450—3 500 пунктов. За неделю индекс Мосбиржи вырос на 0,75%. Индекс РТС скорректировался к 1 472 пунктам и может снизиться к 1 470 пунктам далее, полагает аналитик, если рынок останется в плоскости фиксации прибыли. За пять торговых дней индикатор прибавил 1,5%.

Форекс-дилеры смогут дистанционно заключать договоры с клиентами

Форекс-дилеры получили в России возможность заключать договоры с клиентами без их личного присутствия в офисе компании, следует из сообщения Ассоциации форекс-дилеров (АФД).

«Вступление соответствующего закона в силу предоставляет кредитным организациям и иным организациям, осуществляющим операции с денежными средствами или иным имуществом, возможность использовать Единую биометрическую систему (ЕБС) для удаленной идентификации при получении широкого спектра финансовых услуг. Это позволяет форекс-дилерам заключать договоры с клиентами без их личного присутствия в офисе компании», — говорится в сообщении АФД.

Принятие этого закона отражает стремление регулятора и законотворцев создать максимально комфортные условия как для клиентов — потребителей финансовых услуг, так и для финансовой индустрии, отмечает руководитель АФД Евгений Машаров. По его словам, цифровизация многих процессов в финансовой сфере создает дополнительные основания для повышения финансовой безопасности.

Центробанк рассказал о новой схеме нелегальных форекс-дилеров

Злоумышленники вовлекают в мошенничество, предлагая купить «форекс-брокера» и заняться привлечением новых клиентов.

Предоставление форекс-дилерам возможности проведения упрощенной идентификации клиентов через ЕБС во многом упростит механизм открытия счета и даст возможность российским гражданам в меньшей степени делать выбор в пользу иностранных форекс-контор, считает директор по стратегии ИК «Финам» Ярослав Кабаков.

Возможность удаленного заключения договора с клиентом, особенно в период пандемии, — это позитивный шаг в сторону клиента, который убирает барьер между финансовой организацией и клиентом, считает гендиректор «Альфа-Форекс» Сергей Николюк. Следующим таким шагом может быть возможность осуществления форекс-дилером упрощенной идентификации с использованием Единой системы идентификации и аутентификации и Системы межведомственного электронного взаимодействия, которые сейчас используют брокеры и управляющие компании, считает он.

Официальный курс доллара понизился на 25 копеек, евро — на 39

ЦБ РФ установил официальные курсы валют с 16 января.

Курс доллара понизился на 25,08 копейки, составив 73,5453 рубля (73,7961 рубля на 15 января). Курс евро снизился на 39,29 копейки, до 89,2546 рубля (89,6475 рубля на 15 января).

На валютных торгах Московской биржи на 13:50 мск курс доллара расчетами «завтра» повысился на 17 копеек и составил 73,38 рубля. Евро на тот же момент времени подешевел на 5 копеек по сравнению с уровнем закрытия предыдущих торгов и стоил 89,02 рубля.

Курсовые диапазоны с начала пятничной сессии составляют 73,26—73,68 рубля за доллар и 88,9—89,43 рубля за евро.

Средневзвешенный курс доллара на 11:30 мск снизился до 73,55 рубля

Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии расчетами «завтра» на 11:30 мск уменьшился на 25,08 копейки и составил 73,5453 рубля (на 11:30 мск 14 января был равен 73,7961 рубля).

Банк России с 15 апреля 2003 года устанавливает официальный курс доллара к рублю на основе средневзвешенного значения, сложившегося на 11:30 мск предыдущего торгового дня.

Банк России составил портрет розничного инвестора

Основная часть инвесторов-физлиц в России — мужчины, возраст большинства составляет 30—40 лет, а размер 75% счетов, открытых у брокеров, — до 10 тыс. рублей. Об этом сообщает ЦБ, составивший на основе информации крупнейших брокеров портрет российского розничного инвестора.

Физическим лицам принадлежат активы на брокерских счетах на 6,7 трлн рублей, свидетельствуют данные отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг. Это 53% общего объема активов на брокерском обслуживании (12,7 трлн). За девять месяцев 2020 года активы на брокерском обслуживании в совокупности увеличились на 1,8 трлн рублей: активы физлиц — на 1,2 трлн (в том числе на 0,8 трлн в III квартале), а юридических лиц — только на 0,6 трлн.

В среднем у крупнейших брокеров — кредитных организаций и некредитных финансовых организаций на 5,7% счетов сконцентрировано 93,9% клиентских активов, а на 1% крупнейших счетов — 64% клиентских активов. На 30 сентября 2020 года у крупнейших брокеров более чем на 75% счетов сумма активов не превышает 10 тыс. рублей, а в совокупности на них приходится примерно 0,02% активов физических лиц на брокерском обслуживании. Однако доля объема средств на счетах «среднего класса» (с объемом активов от 100 тыс. до 1 млн рублей) постепенно растет: на отчетную дату она составила 5,6% против 4,1% на конец 2018 года.

На 30 сентября 2020-го клиентами брокеров были 7,6 млн физических лиц. Из них, согласно представленным крупнейшими брокерами данным, примерно 70% — мужчины. При этом на них приходится около 75% активов.

В 2020 году на Мосбиржу пришло больше частных инвесторов, чем за все прошлые годы

Почти 5 млн человек стали инвесторами на Мосбирже в 2020 году.

Возраст большинства клиентов на брокерском обслуживании — 30—40 лет. В то же время более половины совокупных активов сосредоточено у клиентов 40—60 лет. «Необходимо отметить, что на рынок приходят не только молодые люди с небольшими суммами и желанием попробовать новые финансовые продукты, но и люди в более зрелом возрасте, с жизненным опытом и консервативным подходом к инвестированию. Если раньше наибольшее количество счетов приходилось на клиентов 25—35 лет, то сейчас — на людей в возрасте 30—40 лет, — выяснили в ЦБ. — Для сравнения: в доверительном управлении средний возраст клиентов — больше 45—55 лет (согласно информации, представленной крупнейшими управляющими компаниями)».

В материале ЦБ уточняется, что оценки были сделаны «на основании информации от семи крупнейших брокерских компаний путем ее экстраполяции на остальных участников рынка с учетом имеющихся сведений, предоставляемых организациями в рамках регулярной отчетности». «Данная оценка может быть скорректирована в дальнейшем при получении более точной информации от большего количества участников», — указывает регулятор.

У инвесторов в ПИФы появляются новые возможности при погашении паев

Пайщики паевых инвестиционных фондов, доступных только для квалифицированных инвесторов, а также биржевых ПИФов при погашении паев смогут получать не только деньги, но и другое имущество, которое входит в состав фонда (например, объекты недвижимости). Об этом сообщается на сайте Банка России.

Указание регулятора, которое вводит требования к этой процедуре, зарегистрировал Минюст. Оно вступает в силу 1 февраля 2021 года одновременно с соответствующими поправками в закон об инвестиционных фондах.

«Появление у инвестора права требовать получения имущества при погашении пая должно повысить инвестиционную привлекательность ПИФов», — отмечают в Центробанке. Уточняется, что по закону такая возможность должна быть предусмотрена правилами доверительного управления фондом.

Курсы доллара и евро на 15 января

Официальный курс доллара, установленный Центробанком на 15 января, составляет 73,7961 рубля. Официальный курс евро — 89,6475 рубля.

Мировые цены на нефть повысились по итогам торгов четверга

Мировые цены на нефть в четверг продемонстрировали положительную динамику.

Котировки февральских фьючерсов на техасскую светлую нефть WTI в Нью-Йорке повысились по итогам торгов на 0,66 доллара и составили 53,57 доллара за баррель.

На торгах в Европе нефть также немного подорожала. В Лондоне на Межконтинентальной бирже фьючерсных сделок стоимость мартовских контрактов на Brent уменьшилась на 0,36 доллара, до 56,42 доллара за баррель.

Закон о тестировании неквалифицированных инвесторов могут принять в феврале

Закон о тестировании неквалифицированных инвесторов при приобретении ими сложных финансовых инструментов может быть принят в феврале, сообщил глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков в интервью ТАСС на полях Гайдаровского форума.

«Сейчас готовится законопроект, который, мы надеемся, что уже на следующей неделе будет подготовлен к внесению в Государственную думу, и мы рассчитываем, что закон в феврале будет уже принят. И благодаря ему уже с 1 апреля текущего года продажа сложных финансовых продуктов, так называемых структурных продуктов, будет осуществляться после тестирования», — сказал он.

При этом Аксаков отметил, что еще не до конца определено, какие именно инструменты будут считаться простыми или сложными. Однако, скорее всего, в законопроекте будут прописаны финансовые продукты с так называемой защитой капитала, используя которые инвестор в любом случае возвращает вложенные средства. По его словам, также есть предложение ввести бай-бэки, которые обяжут финорганизации, продающие сложные финансовые инструменты без разъяснения клиенту всех рисков, выкупать этот продукт по той же цене, по которой он был продан. Кроме того, на финансовый институт могут быть наложены штрафные санкции, если Центральный банк увидит его недобросовестное поведение на рынке.

Credit Suisse назвал продажу СберБанка одной из двух причин падения рубля

Падение курса рубля в 2020 году было вызвано временными факторами, а именно намерением правительства пересмотреть налоговые соглашения с офшорными юрисдикциями вроде Кипра и продажей СберБанка правительству, полагают аналитики Credit Suisse. Бюджет получил прибыль примерно 1% ВВП, что привело к увеличению объема рублевой ликвидности, которая в свою очередь усилила отток капитала.

Сделка по продаже СберБанка вызвала резкий скачок денежного предложения: агрегат М2 (наличные деньги, средства на счетах и вкладах) в октябре вырос на 16,2% год к году по сравнению с 10,2% в начале года.

Правительство купило контрольный пакет СберБанка у ЦБ в апреле этого года, заплатив за него 2,14 трлн рублей из Фонда национального благосостояния (ФНБ). В результате этой сделки бюджет получил прибыль примерно 1% ВВП, что привело к увеличению объема рублевой ликвидности, пишет аналитик Credit Suisse Алексей Погорелов. Вместо того чтобы уравновесить этот рост за счет операций на валютном рынке (продажи валюты), ЦБ отложил эти операции до IV квартала, а часть зачел в счет отложенных покупок валюты, увеличив дисбаланс на рынке, полагает он. Избыточная рублевая ликвидность усилила отток капитала, который начался из-за пересмотра налоговых соглашений с офшорными юрисдикциями.

Оба эти фактора и привели к падению курса рубля, полагают в Credit Suisse.

Сейчас, по мнению Credit Suisse, оба фактора, вызвавшие падение рубля в 2020 году, перестали действовать, и курс в 2021 году укрепится до фундаментального уровня 65—70 рублей за доллар.

Центробанк оценил темпы ослабления рубля в 2020 году

Центробанк оценил темпы ослабления рубля в 2020 году

Рубль в декабре 2020 года усилил позиции к корзине ключевых иностранных валют в месячном сопоставлении, однако в годовом — заметно уступил основным соперникам, свидетельствуют данные сводки Банка России «Основные производные показатели динамики обменного курса рубля в январе — декабре 2020 года».

Рубль укрепился к доллару в декабре по номинальному курсу на 4% по сравнению с ноябрем 2020 года, а к евро — на 1,1%. Средний номинальный курс доллара за декабрь равнялся 73,88 рубля (против 75,86 рубля в ноябре), средний номинальный курс евро — 90,68 рубля (против 90,46 рубля).

По сравнению с декабрем 2019 года рубль ослабел в декабре 2020-го по номинальному курсу на 15% к доллару и на 22,4% к евро.

По реальному курсу рубль укрепился в декабре 2020 года на 4,7% к доллару и на 2,4% к евро по сравнению с ноябрем, а по сравнению с декабрем 2019-го — ослабел на 12,1% и 18,1% соответственно. По реальным курсам Банк России изначально публикует оценочные данные, которые затем могут корректироваться.

Номинальный эффективный курс рубля к иностранным валютам повысился в декабре 2020 года на 2% по сравнению с ноябрем и снизился на 17% по сравнению с декабрем 2019-го, а реальный эффективный курс, по оценке, — на 3% вырос и на 14% снизился соответственно.

В январе — декабре 2020 года российская валюта продемонстрировала ослабление к доллару по сравнению с аналогичным периодом 2019-го на 10% по номинальному курсу и на 7,8% — по реальному, а к евро — на 11,6% и 9,1% соответственно. К корзине валют зафиксировано ослабление позиций российской денежной единицы на 8,5% по номинальным курсам и на 7,5% (согласно предварительной оценке) — по реальным.

Эффективный курс рубля рассчитывался в 2020 году на базе курсов валют 43 ключевых торговых партнеров РФ в соответствии с долями этих стран во внешнеторговом обороте страны. Согласно данным ЦБ, крупнейшими торговыми партнерами России сейчас являются Китай, Германия, Нидерланды, Белоруссия и Италия.

В ОПЕК считают, что глобальный спрос на нефть в 2021 году вырастет на 5,9 млн баррелей в сутки

Спрос на нефть в мире в 2021 году восстановится на 5,9 млн баррелей в сутки после падения на 9,8 млн баррелей в сутки в 2020 году, прогноз остался неизменным по сравнению с предыдущей оценкой, говорится в январском отчете ОПЕК.

Таким образом, спрос на нефть в этом году должен достичь 95,9 млн баррелей в сутки после падения до 90 млн баррелей в сутки в кризисном 2020 году.

Как ожидает ОПЕК, в странах ОЭСР спрос вырастет на 2,6 млн баррелей в сутки, но при этом еще не достигнет докризисного уровня, развивающиеся страны покажут рост на 3,3 млн баррелей в сутки, отмечается в отчете.

Saxo Bank прогнозирует цену Brent ниже 50 долларов в I квартале

Об этом рассказал глава отдела стратегий сырьевых рынков Saxo Bank Оле Хансен.

При этом объем предложения нефти от стран «не ОПЕК» в 2021 году. может увеличиться на 0,8 млн баррелей в сутки после сокращения на 2,5 млн баррелей в сутки в 2020 году, говорится в отчете. В 2020 году поставки нефти странами «не ОПЕК» снизились до 62,7 млн баррелей в сутки.

В отчете ОПЕК отмечается, что восстановление цен на нефть существенно улучшает условия для производителей сланцевой нефти из США — их возвращение на рынок может ощущаться уже во второй половине 2021 года.

Объем выпущенных российских «зеленых» облигаций составил 111 млрд рублей

Общий объем выпущенных в России облигаций, соответствующих принципам «зеленого» финансирования, составляет 111 млрд рублей. Об этом заявил на Гайдаровском форуме первый вице-президент Газпромбанка Денис Шулаков, передает ТАСС.

«Если мы сегодня посмотрим на наш российский рынок, то «зеленых» облигаций не так много. Это 111 миллиардов рублей на сегодняшний день, семь выпусков. Причем 100 (млрд рублей. — Прим. ТАСС) из них — выпуск РЖД», — сказал Шулаков, добавив, что также одна из металлургических компаний готовит сейчас выпуск российских «зеленых» облигаций.

«Зеленое» финансирование предполагает предоставление на проект денежных средств при условии улучшения окружающей среды, смягчения последствий изменения климата и более эффективного использования ресурсов.

В сентябре 2020 года бессрочные облигации РЖД серии 001Б-03 объемом от 20 млрд рублей получили подтверждение о соответствии российским и международным стандартам «зеленого» финансирования.

💰Fingram: как инвестировать в экологию

Сейчас в России сектор «зеленого» финансирования только формируется.

В свою очередь «ВЭБ.РФ» ожидает расширения числа российских верификаторов, которые оценивают соответствие облигаций принципам «зеленого» финансирования, заявил на Гайдаровском форуме заместитель председателя ВЭБа — член правления Алексей Мирошниченко.

«Мы решили, что российским компаниям, для того чтобы больше компаний могло использовать этот инструмент («зеленое» финансирование. — Прим. ТАСС), нужен все-таки русскоязычный стандарт, русскоязычные верификаторы, которые более доступны, чем международные. Мы проработали вопрос уже с АКРА и «Эксперт РА», но мы ожидаем, что список расширится», — сказал он.

В сентябре рейтинговое агентство «Эксперт РА» провело первую в России оценку соответствия принципам «зеленых» облигаций по методологии ВЭБа. В середине июля 2020 года ВЭБ подготовил и разместил первую версию методических рекомендаций по «зеленому» финансированию. Тогда в ВЭБ отмечали, что рекомендации определяют архитектуру национальной системы «зеленых» финансов, в которой проекты, позитивно влияющие на окружающую среду, смогут получать от рынка, государства и институтов развития финансирование на более выгодных условиях.

В ноябре 2020 года правительство утвердило «ВЭБ.РФ» в качестве методического центра в области «зеленого» финансирования.

Средневзвешенный курс доллара на 11:30 мск повысился до 73,8 рубля

Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии расчетами «завтра» на 11:30 мск вырос на 26,97 копейки и составил 73,7961 рубля (на 11:30 мск 13 января был равен 73,5264 рубля).

Банк России с 15 апреля 2003 года устанавливает официальный курс доллара к рублю на основе средневзвешенного значения, сложившегося на 11:30 мск предыдущего торгового дня.

Официальный курс доллара вырос на 27 копеек, евро подешевел на 14 копеек

ЦБ установил официальные курсы валют на 15 января.

Курс доллара повысился на 26,97 копейки, составив 73,7961 рубля (73,5264 рубля на 14 января). Курс евро понизился на 13,56 копейки, до 89,6475 рубля (89,7831 рубля на 14 января).

На валютных торгах Московской биржи рубль в середине дня четверга демонстрирует укрепление к иностранным денежным единицам. На 12:31 мск курс доллара расчетами «завтра» составил 73,43 рубля (минус 31,75 копейки к уровню закрытия предыдущих торгов), курс евро — 89,26 рубля (минус 35 копеек).

Диапазоны котировок с начала сессии составляют 73,27—74,01 рубля за доллар и 89,1—89,89 рубля за евро.

Фондовые торги в РФ начались в «красной зоне»

Российские индексы падают в начале торгов четверга, свидетельствуют данные Московской биржи.

По состоянию на 10:18 мск индекс Мосбиржи потерял 0,69% по сравнению с уровнем закрытия предыдущих торгов и равнялся 3 446,22 пункта. Индекс РТС был в минусе на 1,28% — на отметке 1 467,74.

«Рынки пытаются снять перекупленность консолидацией», — формулирует тенденцию аналитик ИК «Велес Капитал» Елена Кожухова. Она указывает, что «внешний фон на открытии торгов четверга складывается неоднозначный. Цены на нефть продолжают начатое накануне снижение, а настроения на мировых фондовых площадках разнонаправленные». Негативным фактором для российских активов эксперт называет снижение цен на нефть, «которое, однако, пока не приобрело критичного характера».

Аналитики: доллар в 2021 году может подешеветь до 65—70 рублей

Рубль в 2021 году может укрепиться до своих фундаментально обоснованных уровней и торговаться в районе 65—70 рублей за доллар, пишет РБК. Об этом говорится в прогнозе аналитиков Credit Suisse. Там считают, что ослабление рубля осенью было вызвано временными факторами — намерением правительства пересмотреть налоговые соглашения с офшорными странами, такими как Кипр, и резким ростом предложения денег. Действия ЦБ, по оценке Credit Suisse, привели к дополнительному дисбалансу на локальном рынке иностранных валют. Но аналитики ожидают, что он будет устранен в 2021 году. В то же время из-за роста цен на нефть в январе ЦБ впервые с весны 2020 года приступает к покупке валюты на рынке по бюджетному правилу.

Аналитики Deustche Bank в обзоре советуют продавать доллары и называют российскую валюту одной из самых дешевых валют стран с развивающимися рынками. Deutsche Bank указывает, что рубль находится в хорошем положении: Россия далеко впереди по темпам вакцинирования в сравнении с другими развивающимися странами. При этом рубль остается одной из самых дешевых валют среди валют стран с развивающимися рынками. Его должна поддержать и сезонность: рост цен на газ обеспечит улучшение платежного баланса в течение зимы. В Deutsche Bank также обращают внимание и на привлекательность ОФЗ.

Потенциал для укрепления рубля видят и аналитики Bank of America (BofA): российская валюта, по их мнению, — одна из самых недооцененных, а ее справедливая стоимость составляет 60 рублей за доллар. Прогноз BofA на конец 2021 года — 68 рублей за доллар, в среднем за год — 70 рублей. Рынок на самом деле уже воспринимает политические изменения в США в позитивном ключе, а рубль, как мы видим, отскочил довольно серьезно от своих минимальных значений до выборов, сообщил главный экономист BofA по России и СНГ Владимир Осаковский.

Эксперты считают возможным умеренное укрепление курса до 70 рублей, хотя и признают, что российская валюта недооценена. Согласно консенсус-прогнозу Bloomberg, курс рубля будет укрепляться в течение года: с 73,25 рубля в I квартале до 70,43 рубля в III квартале. В IV квартале эксперты ожидают отскока до 71,8 рубля.

«ЛокоИнвест» пока прогнозирует курс на уровне 72—72,5 рубля за доллар в первом полугодии 2021 года. В Газпромбанке ожидают курса на уровне 74—75 рублей за доллар в 2021 году. С началом восстановления мировой экономики после пандемии рубль вместе с другими валютами развивающихся рынков должен отыграть слабость, но этому мешает геополитика, считают в Металлинвестбанке.

Рубль признали самой недооцененной валютой мира по «индексу бигмака»

Чтобы стоимость бургеров в России и США оказалась равной, доллар должен стоить 23,85 рубля, тогда как в реальности стоит в три с лишним раза дороже.

Курсы доллара и евро на 14 января

Официальный курс доллара, установленный Центробанком на 14 января, составляет 73,5264 рубля. Официальный курс евро — 89,7831 рубля.

Мировые цены на нефть снизились по итогам торгов среды

Мировые цены на нефть в среду продемонстрировали отрицательную динамику.

Котировки февральских фьючерсов на техасскую светлую нефть WTI в Нью-Йорке понизились по итогам торгов на 0,3 доллара и составили 52,91 доллара за баррель.

На торгах в Европе нефть также подешевела. В Лондоне на Межконтинентальной бирже фьючерсных сделок стоимость мартовских контрактов на Brent уменьшилась на 0,52 доллара, до 56,06 доллара за баррель.

Аналитики предупредили о возможном появлении на рынке избытка нефти и обрушении цен

Несоблюдение рядом государств условий сделки ОПЕК+ может привести к появлению на рынке уже в ближайшие полгода более 2 млн баррелей лишней нефти, пишут «Известия», ссылаясь на мнение аналитиков. Речь идет о таких странах, как Ирак, ОАЭ, Конго, Нигерия, Экваториальная Гвинея и Южный Судан. В случае их демарша цена на нефть может опуститься до 40 долларов. В ОПЕК+ возможные нарушения участников не прокомментировали. В посольствах стран на момент публикации не ответили.

Суммарно указанные страны могут ежемесячно поставлять на рынок более 2 млн баррелей в сутки поверх квот, посчитал аналитик QBF Михаил Бугаев. Ирак и Нигерия в июле нарушали условия сделки ОПЕК+ на 851 тыс. и 315 тыс. баррелей в сутки соответственно. ОАЭ способны производить более 3,4 млн при квоте около 2,6 млн, отметил он.

Тенденция к снижению выполнения договоренностей может оказать давление и на цены на нефть, которые сейчас находятся на 11-месячном максимуме. Впрочем, пока дополнительный объем производства нефти оказался неощутим для рынка. Brent 13 января впервые с февраля прошлого года поднялась в цене выше 57 долларов за баррель. Столь значимое отклонение от условий сделки среди участников картеля оказалось возможным, так как страны-поставщики завершали выполнение контрактов и увеличивали отгрузки в конце года, считает член экспертного совета Института развития технологий ТЭК Дмитрий Коптев.

Saxo Bank прогнозирует цену Brent ниже 50 долларов в I квартале

Об этом рассказал глава отдела стратегий сырьевых рынков Saxo Bank Оле Хансен.

Ранее страны ОПЕК+ приняли решение, что в феврале и марте 2021 года производство «черного золота» смогут нарастить только Россия и Казахстан — на 65 тыс. и 10 тыс. баррелей в сутки соответственно. Нынешними условиями сделки в той или иной степени могут быть недовольны абсолютно все ее участники, полагает замгендиректора Института национальной энергетики Александр Фролов. Если объем перепроизводства в рамках ОПЕК+ достигнет 2 млн баррелей в сутки, то это скажется на нефтяных котировках, пояснил Фролов. Закроется окно для распродажи накопленных мировых запасов и станет возможным резкое снижение цен на Brent до 40 долларов в моменте, отметил эксперт. Скорее в рамках альянса превышение квот ограничится сотнями тысяч баррелей в сутки со стороны малых стран. В этом случае возможно понижение цены на нефть в пределах нескольких долларов, считает независимый финансовый аналитик Дмитрий Адамидов.

Расхождение мнений внутри ОПЕК+ вряд ли всерьез повлияет на мировые цены, добавил Коптев. По его словам, рынок нефти в большей степени зависит от спекулятивного фактора, то есть от настроения трейдеров. Эффективность сделки ОПЕК+ будет зависеть от того, насколько оперативно страны-участницы будут реагировать на изменение мировой конъюнктуры, отметил эксперт Финансового университета при правительстве России Игорь Юшков. По мере восстановления рынка важно не уступать появляющуюся долю США и другим странам, не участвующим в сделке. Тогда усилия ОПЕК+ будут во благо участникам картеля, заключил аналитик.

Bank of America назвал самые перспективные российские акции на 2021 год

Bank of America выделил пять акций российских компаний как наиболее перспективные в 2021 году. Их перечислил главный экономист банка по России Владимир Осаковский в ходе пресс-брифинга.

  1. «Яндекс». Прогнозная цена банка по акциям компании на ближайшие 12 месяцев — 80 долларов (5 940 рублей) за акцию. Согласно оценке, «Яндекс» — единственная в мире компания, которая предлагает инвесторам возможность вложиться в быстрорастущие и малоосвоенные цифровые онлайн-технологии.
  2. «Норникель». Прогнозная цена BofA по бумагам «Норникеля» — 36 долларов за глобальные депозитарные расписки (ГДР) или 27 тыс. рублей за акцию. В банке ожидают, что росту компании помогут глобальный дефицит никеля, рост цен на металлы, увеличение продаж и снижение затрат. В то же время аналитики предупреждают, что высокие дивиденды и большие затраты на новые проекты могут сыграть злую шутку с «Норникелем».
  3. X5 Retail Group. Прогнозная цена американского банка по акциям компании — 55 долларов за ГДР (4 085 рублей за акцию).
  4. «Роснефть». Прогнозная цена BofAm по акциям «Роснефти» — 6,8 доллара за ГДР (503,2 рубля за акцию). По мнению аналитиков банка, у этой компании самые низкие денежные затраты среди российских нефтяных компаний и одни из самых низких затрат на добычу нефти в мире. Кроме того, у «Роснефти» хорошие запасы ликвидности и поддержка государства.
  5. «АЛРОСа». Прогнозная цена банка по акциям компании — 110 рублей за акцию. В 2020 году рынок бриллиантов серьезно пострадал, однако после начала вакцинации он начнет восстанавливаться, считают эксперты BofAm. Сильное восстановление в 2021 году приведет к дефициту алмазного сырья в 3,1 млн каратов и росту цен на алмазы на 10%.